Bij een race to the bottom voeren concurrenten door voortdurende prijsverlagingen een felle strijd om de klant. Het gevolg is dat marges worden gemarginaliseerd. In een poging zo veel mogelijk marktaandeel te verwerven (of een leidende positie te verdedigen) wordt de bodem opgezocht. Deze bodem is de minimale prijs waarbij een bedrijf nog kan voortbestaan.
Zodra producten en diensten in deze race uiteindelijk onder de kostprijs worden aangeboden kan het voortbestaan van bedrijven in gevaar komen. Wanneer een race to the bottom te lang duurt gaat dit ten koste van de winstgevendheid en liquiditeitspositie van de onderneming. Naast het vergroten van het marktaandeel kan een race to the bottom er ook op gericht zijn om concurrenten uit te schakelen.
Als bedrijven ervoor kiezen om niet deel te nemen aan een dergelijke ontketende prijzenoorlog dan zal dit echter veel klanten kosten, wat ook ten koste gaat van de bedrijfsresultaten.
